Analiza profitului

Analiza ratelor de rentabilitate

Analiza structurala a profitului

Anliza factoriala a profitului

Analiza structurala a profitului

Se poate face prin:

gruparea veniturilor si a cheltuielilor dupa natura lor

La nivelul unei intreprinderi exista 3 rezultate: R_expl, R_fin, R_extraordinar

a.      

Caracterizeaza o intreprindere aflata in faza de maturitate

situatia ideala:

b.      situatia normala

c.      

d.     

Continuitatea activitatii intreprinderii se poate asigura doar din alte surse.

situatia critica

e.      

analiza soldurilor intermediare de gestiune

Exista 3 categorii de indicatori:

I.            Indicatori care arata volumul de activitate desfasurata de intreprindere

II.         Indicatori care arata caapcitatea de autofinantare

III.       Indici de rentabilitate

Analiza factoriala a profitului

Analiza factoriala a profitului brut

Analiza factoriala a profitului din exploatare

Analiza factoriala a profitului aferent CA

Analiza factoriala a profitului net

PB = VT - CT = - PB la 1 leu VT

cu aceeasi factori de infl. ca la 4.1.2.2.

EXEMPLU PENTRU 4.1.2.3. (1)

I. Determinarea modificarii profitului

II. Determinarea influentei factorilor asupra modificarii profitului aferent CA

Profitul aferent CA a crescut fata de perioada luata ca baza de comparatie cu 34.260 mii lei. Asupra profitului cei 4 factori de influenta au actionat astfel:

a.       cresterea volumului vanzarilor cu 6% a asigurat un profit suplimentar fata de perioada precedenta cu 12.000 mii lei. Cresterea cantitatii vandute poate fi efectul extinderii retelei de distributie, imbunatatirea imaginii pe piata., cresterii gradului de pregatire profesionala a personalului angajat, cresterea cererii intr-o mai mare masura decat oferta.

b.      Prin modificarea structurii vanzarilor, P a fost cu 21.200 mii lei mai mare decat in perioada de baza. In acest sens modificarea structurii vanzarilor este explicata prin cresterea ponderii vanzarilor cu o rentabilitate mai mare decat media stabilita pe intreprindere in perioada precedenta. Consideram justificata modificarea structurii vanzarilor daca a avut la baza modificarea cererii pe piata si nu disfunctinalitatilor in activitatea de aprovizionare a intreprinderii.

c.       Costul unitar a crescut fata de perioada precedenta cu 5% ceea ce implicit a generat scaderea profitului aferent CA cu 41.340 lei. Cresterea costurilor poate fi efectul cresterii consumurilor specifice sau/si a preturilor de aprovizionare. Consideram justificata cresterea costurilor dc a avut ca efect imbunatatirea calitatii produselor si a atras o crestere a profitului prin pret si cantitate vanduta.

d.      Cresterea pretului mediu cu 4% a condus la inregistrarea unui profit suplimentar fata de perioada precedenta cu 42.400 lei. Cresterea pretului meduu poate fi determinata de imbunatatirea calitatii produselor, imbunatatirea imaginii produselor, cresterea cererii intr-o mai mare masura decat oferta.

Influenta nefavorabila exercitata de cresterea costurilor a fost acoperita de influenta favorabila generata de cresterea cantitatiui, odificarea structurii vanzarilor si cresterii pretului ediu de vanzare asfel incat per total, societatea a obtinut un profit suplimentar fata de perioada precedenta de 34.260 lei.

In scopul cresterii in continuare a profitului aferent CA se poate actiona astfel:

Cresterea volumului vanzarilor prin extinderea retelei de distributie.

Cresterea ponderii vanzarilor cu o rentabilitate mai mare decat cea stabilita ca medie de intreprindere in contextul respectarii cerintei pe piata.

Reducerea costului unitar fara a afecta calitatea produselor prin mai buna negociere a preturilor de aprovizionare, reducerea consumurilor specifice pe unitate de produs

Cresterea pretului mediu prin calitate

Nu conteaza ordinea de analiza

Pi = PB + Ch nede - Ven neimpozabile

Ip= Pi

PN= PB - Ip

Rata de rentabilitate =

rata rentabilitatii comerciale

Se accepta totusi rata se mai sus pentru continutul informational bogat. Schimbari in structura vanzarilor, politica comerciala, eventualele erori in cut off-ul (departajarea veniturilor de cheltuieli pe an, pe exercitii) veniturilor si cheltuielilor.

Daca ultima rata pe ultimiele 3 luni este foarte diferita se evidentiaza activitaea tactica. Este posibil ca intreprinderea sa fi modificat structural vanzarile cu rentabilitatea mai mica.

- la aceasta rata se refera in general rata rentabilitatii comerciale

Daca: ch la 1 leu ;

c_i este ultimul in analiza pt ca seamana cel mai bine cu ch (de fapt in analiza Rrcom se analizeaza ch la 1 leu CA.

ci

gi

unde:

n: nr cat structurale existente in cadrul CA,

g_i: structura CA

r_ci este rata rentabilitatii comerciale pe categorii structurale.

De fapt se analizeaza CA la 1 leu CH p trece pe ultimul loc pentru ca seamana cel mai mult cu CA (intodeauna numaratorul la ratele de rentabilitate este ultimul factor analizat).

Rrc

rata rentabilitatii resurselor consumate

rata rentabilitatii economice

In functie de interesul pe care-l prezinta cheltuielile cu amortizareadc se tine cont de amortizare se foloseste rezultatul exploatarii, daca nu se va folosi E/DBE in loc de R expl.

Exprima eficienta surselor permanente facand abstarctie de sarcina fiscala a intreprinderii.

rata rentabilitatii financiare

Daca CPR se modifica pe parcursul anului se face media din CPR si se exclude profitul realizat in cursul perioadei analizate. Metode de calculare a costurilor, modalitati de tinere a evidentei (la cost istoric: amortizare < ).