A.     Necesitatea si importanta CA ca indicator de performanta

B.     Analiza dinamica si structurala a CA

C.     Analiza factoriala a CA

Exista mai multe modele printre care:

Modelul multiplicativ:

Pentru analiza factoriala se stabileste ordinea factorilor:

Model pentru determinarea CA in fuctie de cantitate si pret
(pretabil nu numai pentru activitatea de productie)

Exista 3 cazuri pe care le putem discuta in acest model:

Productia (vanzarea) NU are caracter omogen

In acest caz:

Principala dificultate este reprezentata prin exprimarea la pretul de baza:

Productia ARE un caracter omogen

Q_v : volumul total al vanzarilor

In acest caz exista 3 fatori de influenta:

Ex: Pentru societatea delta. sa se analizeze evolutia CA pornind de la urmatoarele date (se remarca un caracter omogen al vanzarilor si se va proceda la utilizarea metodei 3):

Determinarea variatiei CA

Determinarea influentelor modificarii factorilor asupra variatiei CA

Se poate determina prin 2 procedee

PROCEDEUL DIRECT

Influenta variatiei factorului cantitativ asupra variatiei CA

Influenta modificarii structurii vanzarilor asupra CA

g_i se modifica  datorita modificarii cererii pe piata sau datorita unor disfunctionalitati din cadrul intreprinderii.

Influenta modificarii pretului mediu de vanzare asupra variatiei CA

Concluzii:

trebuie sa se continue cresterea productiei

asupra structurii se poate actiona in sensul  maririi ponderii produselor vandute cu pret mare

PROCEDEUL INDIRECT

1.

2. 3.

D.    Reflectarea moficarii CA in principalelele performante econoico-financiare ale intreprinderii

Daca profitul mediu la 1 leu CA ramane constant, la cresterea CA, profitul creste.

Influenta modificarii CA asupra profitului aferent CA

Influenta modificarii CA asupra vitezei de rotatie a ACR

(+) = Incetinirea vitezei de rotatie a fost posibila datorita scaderii CA. Cresterea CA determina accelerarea vitezei de rotatie prin scaderea nr. de zile de rotatie.

Influenta modificarii CA asupra eficientei utilizarii

Fortei de munca

Mijloacelor fixe

Mijloacelor fixe active

Activelor imobilizate

EFICIENTA:

Daca CA creste atunci si eficienta creste.

Necesitatea si importanta VA

VA exprima cresterea de valoare rezultata din utilizarea factorilor de productie si in special a fortei de munca si a capitalului peste valoarea bunurilor si serviciilor provenite de la terti si utilizate in cadrul activitatii curente a intreprinderii. Ea reprezinta sursa de acumulare care permite remunerarea tuturor factorilor participanti in mod direct sau indirect la activitatea economica a intreprinderii. VA prezinta interes nu numai in calitate sa de indicator de performanta ci si pentru ca exprima contributia intreprinderii la crearea PIB. Sursele informationale de baza utilizate in analiza VA sunt: contul de profit si pierdere, notele explicative ale situatiilor financiare si balanta de verificare.

In literatura de specialitate sunt prezentate 2 metode de calcul pentru VA:

a.      METODA SINTETICA

Presupune determinarea VA pornind de la volumul total de activitate desfasurata de intreprindere din care se inlatura consumurile provenite de la terti:

Astfel:

daca intreprinderea desfasoara activitate productiva

VA = Q_ex - M

Q_ex= Q_vd + DQ_sto+Q_imo

Informatii despre nivelul consumurilor intermediare (M) gasim atat in Cpp cat si in balanta de verificare.

In cadrul consumurilor intermediare includem cheltuielile cu mp, materiale, energie electrica, apa, protocol, salarii, publicitate, ch cu deplasarea si detasarea, ch cu telecomunicatii, comisioane bancare precum si alte servicii prestate de terti.

daca intreprinderea desfasoara activitate comerciala

VA= V_vzmf - C_mf - = MC -

unde:

V_vzmf: venituri din vanzarea marfurilor

C_mf: costul marfurilor vandute

: consumuri intermediare legate de activitatea de comert

daca intreprinderea desfasoara activitate mixta

VA= (Q_ex + MC) - (M + )

b.      METODA ADITIVA

Presupune determinarea VA prin insumarea elementelor componente. In general metoda aditiva este utilizata pentru analiza structurala a VA:

VA = C_p + C_am + C_dob + C_I,T +

unde:

C_{p, am, dob, I,T,} : cheltuieli cu personalul, amortizarea,. dobanzile,. impozitele si taxele (fara TVA; CAS, CASS, somaj - sunt incluse la cheltuielile cu personalul)

: rezultat din exploatare corectat cu:

Cu ajutorul VA se calculeaza:

a.       rata de crestere a intreprinderii

CA e privita ca fiind capacitatea de a vinde. VAe privita ca fiind capacitatea de a produce.

Cu cat R_c este mai mare cu atat capactatea intrearinderii de a obtine VA este mai mare.

b.      rata gradului de integrare

In functie de diensiunea ratei, putem deduce daca o intreprindere are o activitate comerciala (20 - 30%) sau productiva (> 40%)

Analiza dinamica si structurala a CA

Pentru analiza dinamica si structurala se folosesc indici.

VA = C_p + C_am + C_dob + C_I,T +

Ratele de structura

a.       Rata de remunerare a personalului angajat

R_p= . Cu cat rata e mai mare cu atat intreprinderea remunereaza mai bine angajatii sai.

b.      Rata de remunerare a capitalului

R_c= . Dimensiunea C_am este data  de politica de investitii si sistemul de amortizare folosit.

c.       Rata de remunerare a statului

.

d.      Rata de remunerare a sistemului bancar

. Dimensiunea este marcata de politica de finantare a societatii, de dobanda aferenta creditelor contractate, etc.

e.       Rata de remunerare a intreprinderii

.

Daca indicele elementelor componente este mai mic decat indicele VA, atunci spunem ca a scazut ponderea acelui element in totalul VA.

Spre exemplu: I_cp = 103%, iar I_VA= 110% atunci spunem ca a scazut ponderea cheltzielilor cu personalul in total VA.

In componenta VA se disting 2 categorii de elemente astfel:

VA = elemente de natura cheltuielilor (Ec) + . Deci putem discuta de o crestere a VA si reflectarea cresterii starii de performanta a intreprinerii atunci cand I_VA> I_Ec deoarece aceasta reflecta o crestere intr-o mai mare masura a .

Ideal cresterea VA ar trebui sa se datoreze cresterii valorii medii adaugate