 | |
 | |
  |
| Politica de confidentialitate |
|
|
 | |
| • domnisoara hus • legume • istoria unui galban • metanol • recapitulare • profitul • caract • comentariu liric • radiolocatia • praslea cel voinic si merele da aur | |
| |
 |
||||||
| SITUATII FINANCIARE | ||||||
|
||||||
|
||||||
|
CITIBANK ROMANIA SA
SITUATII FINANCIARE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA m7f7fn Intocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice si al Guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei nr. 1982/5/2001, cu modificarile si completarile ulterioare
CUPRINS PAGINA Raportul auditorilor independenti a. Intocmirea si prezentarea situatiilor financiare Aceste situatii financiare au fost intocmite in conformitate cu Legea contabilitatii nr.82/1991 si cu Reglementarile contabile armonizate cu Directiva Comunitatilor Economice Europene nr.86/635/CEE si cu Standardele Internationale de Contabilitate aplicabile institutiilor de credit, aprobate prin Ordinul Ministrului Finantelor Publice si al Guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei nr.1982/5/2001 (“OMF 1982”), modificat si completat prin Ordinele Ministrului Finantelor Publice si al Guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei nr.188/1/2003 si nr.263/2/2004. Politicile contabile au fost aplicate in mod consecvent de catre banca si sunt consecvente cu cele aplicate in anul precedent. b. Moneda de evaluare si prezentare Banca efectueaza inregistrarile contabile in lei romanesti in conformitate cu Reglementarile Contabile si de Raportare (“RCR”) emise de Banca Nationala a Romaniei si Ministerul Finantelor Publice. Conducerea bancii considera ca moneda de evaluare, conform definitiei SIC 19, este Leu. Situatiile financiare sunt intocmite in lei si exprimate in mii lei, rotunjite la cea mai apropiata mie. c. Standarde aplicabile in economii hiperinflationiste Banca a optat pentru tratamentul contabil alternativ prevazut in OMF 1982, si anume de a nu aplica prevederile IAS 29 “Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste”. d. Utilizarea estimarilor Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu OMF 1982 impune
conducerii bancii sa faca cele mai bune estimari pentru valorile raportate ale
activelor si pasivelor, ale angajamentelor si datoriilor contingente. Daca evenimentele
ulterioare datei bilantului furnizeaza informatii suplimentare cu privire la estimarile facute, acestea sunt luate in calcul. e. Data tranzactionarii vs.data decontarii Banca utilizeaza data decontarii ca moment al recunoasterii achizitiilor si
vanzarilor de instrumente financiare. Aceasta abordare este aplicata in mod
consecvent pentru toate activele financiare care apartin aceleiasi categorii. f. Conversia sumelor exprimate in devize Operatiunile exprimate in devize sunt inregistrate in lei la cursul oficial de schimb publicat de BNR, valabil la data decontarii tranzactiei. Activele si pasivele monetare exprimate in devize la data bilantului sunt transformate in lei la cursul de schimb de la aceasta data. Elementele nemonetare exprimate in devize se raporteaza utilizandu-se cursul de schimb din data achizitionarii acestora. Operatiunile de schimb la vedere si cele la termen de acoperire neajunse la
scadenta se convertesc la cursul de schimb la vedere in vigoare la data intocmirii
bilantului. Diferentele de curs aferenta reevaluarii sau care rezulta din tranzactiile incheiate in moneda straina sunt incluse in contul de profit si pierdere aferent exercitiului. Cursul de schimb al principalelor monede straine la 31 decembrie: Moneda 2003 2002 Dolar (USD) 1:ROL 32.595 1:ROL 33.500 1 PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE) g. Operatiuni de acoperire La evaluarea operatiunilor de acoperire se aplica regula simetriei conform careia diferentele din evaluare se inregistreaza in conturile de venituri si cheltuieli similar cu modalitatea de inregistrare a diferentelor din evaluare aferente elementului acoperit. Pierderile sau castigurile latente sunt inregistrate in conturi de regularizare. h. Veniturile si cheltuielile din dobanzi Veniturile si cheltuielile din dobanzi sunt inregistrate in contul de profit si pierdere pe baza contabilitatii de angajament, pentru toate instrumentele purtatoare de dobanda. Veniturile din dobanzi considerate nerecuperabile se provizioneaza in totalitate. i. Veniturile si cheltuielile din speze si comisioane Veniturile din speze si comisioane cuprind in principal comisioanele incasate din activitatea de creditare, emiterea de garantii si acreditive, efectuarea de transferuri de fonduri pentru clienti si servicii asociate emiterii si utilizarii cardurilor. In principal, spezele si comisioanele sunt recunoscute ca venituri sau cheltuieli pe baza contabilitatii de angajament. Exista insa si unele comisioane care sunt inregistrate la momentul efectuarii tranzactiilor. j. Numerar si echivalente de numerar Pentru intocmirea situatiei fluxurilor de numerar, numerarul si elementele asimilate numerarului includ solduri care au scadenta reziduala sub 90 de zile incluzand: numerarul si soldurile cu Banca Nationala a Romaniei, certificate de trezorerie si alte hartii de valoare si sume de primit de la alte banci. k. Plasamente la banci Plasamentele la banci sunt inregistrate la valoarea nominala, mai putin provizionul pentru depreciere. Dobanda acumulata se inregistreaza separat in conturi de creante atasate. l. Certificate de trezorerie Certificatele de trezorerie detinute de banca sunt achizitionate fie direct
de la emitent, pe piata primara, fie de pe piata secundara. Banca a clasificat aceste active financiare in grupa celor disponibile pentru vanzare si sunt inregistrate la costul de achizitie, exclusiv cuponul scurs. Dobanda acumulata se inregistreaza intr-un cont separat. Toate veniturile din dobanzi sunt incluse lunar in contul de profit si pierdere. In cazul cesiunii, titlurile sunt scoase din portofoliu la pretul la care au fost achizitionate, iar diferenta dintre pretul de vanzare si cel de cumparare se inregistreaza in contul de venit sau cheltuiala corespunzator. Daca cesiunea se face doar pentru o parte din titlurile de aceeasi natura detinute de banca, pretul de intrare se stabileste pe baza costului de achizitie mediu ponderat. m. Participatii Participatiile detinute de Banca au fost clasificate in active disponibile pentru vanzare, aceasta categorie incluzand toate activele financiare pe care conducerea intentioneaza sa le pastreze o perioada nedefinita de timp. Ele sunt inregistrate la cost, iar periodic, in cazul in care valoarea investitiei s-a diminuat, se inregistreaza un provizion. n. Instrumente financiare derivate Instrumentele financiare derivate folosite de banca includ contractele forward
pe curs de schimb, incheiate in scopul tranzactionarii. o. Credite acordate de Banca si provizioane constituite Creditele acordate de Banca prin furnizarea de fonduri direct unui client sau unui alt agent sunt clasificate ca fiind credite generate de Banca. Ele sunt inregistrate la valoarea nominala diminuata cu rambursarile din principal si cu provizioanele pentru depreciere constituite. Toate creditele si avansurile sunt recunoscute in momentul utilizarii fondurilor de catre clienti. 1 PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE) Valoarea provizionului reprezinta diferenta intre valoarea contabila
si valoarea recuperabila estimata. Prin aplicarea simultana a acestor criterii si folosind matricea de provizionare stabilita in Regulament, creditele sunt clasificate in urmatoarele categorii: Coeficient de standard 0 Banca procedeaza la scoaterea in afara bilantului a creditelor si dobanzilor aferente care indeplinesc una din urmatoarele conditii: -au un serviciu al datoriei mai mare de 360 de zile p. Contracte de vanzare cu angajament de rascumparare Activele transferate pe baza unui contract de vanzare cu angajament de rascumparare sunt mentinute in bilant. Obligatiile celeilalte parti din contract sunt incluse in sume datorate clientilor. q. Contracte de vanzare cu posibilitate de rascumparare Activele transferate pe baza unui contract de vanzare cu posibilitate de rascumparare sunt scoase din bilant si incluse ca elemente in afara bilantului la pretul la care banca isi poate exercita optiunea de rascumparare. 1 PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE) r. Imobilizari corporale Imobilizarile corporale sunt inregistrate in contabilitate la costul istoric minus amortizarea cumulata. Calculul amortizarii se efectueaza dupa metoda liniara, folosindu-se duratele
normale de utilizare a mijloacelor fixe stabilite prin Legea nr.15/1994. Intretinerea si reparatiile mijloacelor fixe se trec pe cheltuieli atunci cand apar, iar imbunatatirile aduse sunt capitalizate. Modernizarile sunt capitalizate daca acestea extind durata de viata a activului sau daca maresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de catre acesta. Terenurile nu sunt amortizate. Imobilizarile in curs nu sunt supuse amortizarii pana in momentul darii in folosinta. Conducerea reconsidera valoarea contabila a cladirilor si echipamentelor, in
cazul in care evenimentele sau schimbarile de circumstante indica faptul
ca valoarea contabila nu ar putea fi recuperabila. s. Imobilizari necorporale Cheltuiala cu programele informatice achizitionate este capitalizata si amortizata folosind metoda liniara pe durata de viata utila a acestora, care a fost stabilita la trei ani. Programele informatice sunt inregistrate la costul de achizitie diminuat cu amortizarea cumulata. t. Costuri de dezvoltare pentru programe informatice In general, costurile asociate cu dezvoltarea programelor informatice
sunt inregistrate ca si cheltuiala la data efectuarii lor. Cu toate acestea,
elementele de cheltuiala care imbunatatesc si extind aceste programe peste
durata normata de functionare si peste specificatia lor initiala se inregistreaza
ca modernizare, fiind capitalizate la valoarea initiala a programelor. Aceste costuri sunt inregistrate ca active si amortizate liniar pe durata economica de viata a programelor, care este stabilita la trei ani. u. Obiecte de inventar Obiectele de inventar sunt trecute pe cheltuieli in momentul achizitionarii acestora, iar evidentierea obiectelor de inventar aflate in uz se face cu ajutorul unui cont extrabilantier. v. Pensii si alte beneficii post-pensionare Banca, in desfasurarea normala a activitatii, executa plati catre fondurile romanesti de pensii de stat pentru angajatii sai din Romania. Toti angajatii Bancii sunt inclusi in sistemul de pensii de stat. Banca nu deruleaza nici un alt plan de pensionare si, deci, nu are nici o alta obligatie referitoare la pensii. Banca nu opereaza nici un alt plan de beneficii sau alt plan legat de beneficii post pensionare. Banca nu are alte obligatii legate de servicii suplimentare pentru fostii si actualii angajati. w. Cheltuieli cu publicitatea Cheltuielile cu publicitatea sunt contabilizate in perioada efectuarii lor. x. Impozitul pe profit Banca inregistreaza cheltuiala cu impozitul pe profitul curent pe baza situatiilor financiare statutare si in conformitate cu legislatia fiscala din Romania. Impozitul amanat este determinat folosind metoda pasivului bilantier pentru
acele diferente temporare ce apar intre valoarea activelor si pasivelor determinata
pentru intocmirea situatiilor financiare si cea determinata pentru calculul
impozitului pe profit. Rata de impozitare curenta (25%) este folosita si pentru
determinarea impozitului amanat. y. Informatii comparative Daca a fost cazul, anumite valori comparative au fost reclasificate pentru
a se conforma cu prezentarea anului curent a. Casa, disponibilitati la banci centrale 31 decembrie 2003 31 decembrie 2002 Numerar in casierie 123.578.472 115.569.661 4.162.769.175 3.853.125.856 Conturile curente la BNR au ca scop satisfacerea cerintelor privind rezerva minima obligatorie impuse de banca centrala. La 31 decembrie 2003 rata rezervei minime obligatorii a fost de 18% p.a. (31 decembrie 2002: 18% p.a.) pentru fondurile atrase in lei si de 25% p.a. (31 decembrie 2002: 25% p.a.) pentru fondurile atrase in moneda straina, fonduri cu scadenta reziduala mai mica de 2 ani.b. Creante asupra institutiilor de credit 31 decembrie 2003 31 decembrie 2002 Conturi curente nostro 310.403.815 308.578.547 c. Creante asupra clientelei 31 decembrie 2003 31 decembrie 2002 Credite 7.783.418.835 5.918.274.634 Provizioane pentru riscul de credit 594.469 11.043 Total creante, net de provizioane 7.784.226.901 5.918.491.283 d. Provizioane sold la Transferuri sold la Provizioane specifice pentru 11.043 15.720.684 15.137.258 594.469 riscul de credit Provizioanele aflate in sold la 31 decembrie 2003 sunt aferente creditelor
acordate persoanelor fizice, nerambursate la scadenta. e. Datorii privind institutiile de credit Conturi curente loro 1.350.230 2.474.725 In iunie 2001 Banca a incheiat un acord de imprumut cu Banca Europeana pentru Investitii destinat finantarii intreprinderilor mici si mijlocii. Contractul este pe o perioada de 3 ani si prevede o rata variabila a dobanzii comunicata trimestrial de BEI (2,23% p.a. la 31 decembrie 2003, 3,10% p.a. la 31 decembrie 2002). Soldul imprumutului era de 10.000.000 EUR la 31decembrie 2003 (31 decembrie 2002 :10.000.000 EUR). f. Datorii privind clientela Conturi curente 4.158.586.313 3.840.404.837 g. Cheltuieli inregistrate in avans si venituri angajate 31 decembrie 2003 31 decembrie 2002 Creante atasate si dobanzi de incasat 91.354.955 119.971.544 h. Venituri inregistrate in avans si cheltuieli angajate 31 decembrie 2003 31 decembrie 2002 Datorii atasate 12.816.007 36.146.051 107.232.182 96.256.488 i. Alte active Debitori 3.430.830 2.055.740 3.659.812 3.249.166 j. Alte pasive Datorii la bugetul statului 9.710.392 4.855.216 28.939.426 7.824.147
Capitalul social Capitalul social statutar este in valoare de 704.850.000 mii lei format din 70.485.000 actiuni cu o valoare nominala de 10.000 lei/buc. Toate actiunile emise au fost varsate integral si corespund cate unui drept de vot. Capitalul social al Citibank Romania SA include atat contributii in devize cat si in lei. Contributia initiala a fost de 22.000.000 USD, reprezentand 122.900.000 mii lei la ratele de schimb istorice. Majorarile ulterioare totalizand 581.950.000 mii lei au fost exprimate in lei si s-au efectuat prin incorporarea rezervelor din reevaluare. In conformitate cu legislatia din Romania, capitalul social exprimat
in devize trebuie inregistrat in contabilitate la rata de
schimb istorica. In trecut legislatia permitea crearea unei rezerve din influentele
de curs valutar aferente aprecierii disponibilitatilor in valuta reprezentand
capital social in valuta. Acest act normativ (HG252/1996) a fost abrogat in
anul 2001. In perioada aprilie 2001-iunie 2002 a fost in vigoare Legea 189/2001
care a permis crearea unei alte rezerve din evaluarea disponibilitatilor in
devize. In cursul anului 2003 capitalul social al Bancii a fost majorat prin emitere
de noi actiuni cu suma de 63.650.000 mii lei, respectiv de la 641.200.000 mii
lei la 704.850.000 mii lei. Aceasta majorare s-a facut prin utilizarea urmatoarelor
surse prevazute de legislatia in vigoare: Nu s-au constituit provizioane pentru riscuri si cheltuieli. 9 INFORMATII PRIVIND UNELE POSTURI DIN CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE a. Venituri din dobanzi Dobanzi de la BNR 241.728.910 348.478.909 b. Cheltuieli cu dobanzile Dobanzi platite bancilor 95.401.253 141.367.563 c. Venituri din comisioane Operatiuni interbancare 8.620.363 9.865.090 Includ veniturile din comisioane incasate de Banca pentru serviciile bancare prestate legate de gestiunea platilor si a creditelor, titlurile gestionate sau in depozit, precum si operatiunile cu titluri efectuate in contul clientilor. 9 INFORMATII PRIVIND UNELE POSTURI DIN CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE (CONTINUARE) d. Cheltuieli cu comisioanele Operatiuni interbancare 64.961.021 60.869.021 e. Castig net din operatiuni financiare Operatiuni cu titluri 38.365.348 -3.559.682 f. Alte venituri din exploatare Venit net din cesiunea imobilizarilor 501.864 451.471 g. Alte cheltuieli de exploatare Contributia la fd.de garantare a dep. 12.224.249 8.470.904 h. Cheltuieli administrative generale Cheltuieli cu salariatii si colaboratorii 208.963.306 183.632.143 Onorariile platite auditorilor in anul 2003 au fost in suma de 1.040.170 mii
lei (1.002.492 mii lei in anul 2002). i. Corectii asupra valorii creantelor si provizioanelor pentru datorii contingente
si angajamente j. Reluari din corectii asupra valorii creantelor si provizioanelor pentru
datorii contingente si angajamente Venituri din reluarea provizioanelor specifice de risc de credit 15.137.258 6.181 31.959.036 6.695 Descriere 31 decembrie 2003 31 decembrie 2002 Cheltuieli cu salariile personalului 172.286.646 158.129.458 Salariile platite administratorilor in anul 2003 au fost de 3.944.100 mii lei (3.186.300 mii lei in anul 2002). 12 INFORMATII PRIVIND PIETELE GEOGRAFICE Banca nu are operatiuni decat pe teritoriul Romaniei. 13 DATORII CONTINGENTE SI ANGAJAMENTE Tipul angajamentului Valoare la 31/12/2003 in echivalent mii lei Valoare la 31/12/2002 in echivalent mii leiScrisori de garantie in favoarea clientelei 953.309.438 661.947.246 Scrisori de garantie in favoarea altor banci 217.276.217 81.437.650 Confirmari de deschideri de credite documentare 12.097.227 40.649.355 Titluri date in garantie 40.300.000 42.830.000 Deschideri de credite documentare 1.061.090.012 231.450.690 Acceptari sau angajamente la plata 37.480.473 77.147.731 Alte deschideri de credite confirmate in favoarea clientelei 37.386.148 0 Alte datorii contingente catre clientela 16.500.000 0 Angajamente aferente tranzactiilor de vanzare cu posibilitate de rascumparare 1.180.872.578 1.581.802.075 TOTAL DATORII CONTINGENTE SI ANGAJAMENTE 3.556.312.093 2.717.264.747 Tipurile de garantii bancare utilizate de Banca sunt in conformitate
cu ICC 458 recunoscuta de legislatia romaneasca. Activele gajate, in suma de 40.300.000 mii lei, reprezinta titluri de stat destinate garantarii operatiunilor cu valori mobiliare, a celor cu carduri si a operatiunilor de compensare multilaterala interbancara. La data de 31 decembrie 2003 existau tranzactii la termen neajunse la scadenta,
dupa cum urmeaza: Contractarea de catre clienti a creditelor permanente si a altor credite confirmate se face de regula pe baza unor angajamente revocabile, acestea nefiind inregistrate in conturile de angajamente din afara bilantului. La data de 31 decembrie 2003 existau si angajamente irevocabile de acest fel in suma de 37.386.148 mii lei (0 la sfarsitul anului precedent). 14 ALTE INFORMATII a. Prezentarea Citibank Romania SA Citibank Romania SA (“Banca”) este inmatriculata in Romania si si-a inceput activitatea la data de 1 noiembrie 1996. Banca este autorizata de Banca Nationala a Romaniei sa desfasoare activitati bancare. Serviciile bancare oferite clientilor persoane fizice si juridice includ, dar nu se limiteaza la : deschideri de conturi, plati interne si externe, tranzactii de schimb valutar, garantii bancare, credite documentare, finantarea companiilor medii si mari. Banca isi desfasoara activitatea prin intermediul Sediului Central din Bucuresti si al celor 5 sucursale din tara : Constanta, Ploiesti, Cluj, Brasov si Timisoara. Incepand cu luna mai 2003 creditarea persoanelor fizice a fost preluata de CitiFinancial, un departament distinct in cadrul Bancii. Activitatea acestuia se desfasoara prin agentia Militari, deschisa in luna noiembrie, cat si prin intermediul agentilor de vanzare. La 31 decembrie 2003 Banca avea 188 de angajati permanenti (146 la 31 decembrie 2002). Adresa Sediului Central al Bancii este urmatoarea: Bucuresti Romania. Banca este controlata in proportie de 99,60% de Citibank Overseas Investment Corporation, restul actiunilor fiind alocate in mod egal (0,10%) altor patru actionari straini : Foremost Investment Corporation, Centaur Investment Corporation, Nostro Investment Corporation si Youder Investment Corporation. Nu au avut loc evenimente ulterioare datei bilantului a caror neprezentare ar influenta informatiile cuprinse in prezentele situatii financiare. b. Reconcilierea intre rezultatul contabil si cel fiscal -mii lei 2003 2002 Impozitul pe profit a fost calculat in conformitate cu legislatia fiscala in vigoare, si anume Legea nr.414/2002. Toate sumele datorate in contul impozitului pe profit au fost achitate la termen. Impozitul pe profit calculat revine rezultatului activitatii curente. Comparativ cu anul precedent s-a inregistrat o crestere a ratei efective a impozitului pe profit, respectiv 21,25% in 2003 fata de 19,83% in 2002. c. Reconcilierea intre situatiile financiare intocmite in conformitate cu OMF 1982 pentru anul 2002 si sumele aferente exercitiului precedent din prezentele situatii financiare Pentru a se asigura comparabilitatea intre sumele aferente exercitiului curent
si cele aferente exercitiului precedent din prezentele situatii financiare,
sumele exercitiului precedent au fost reclasificate dupa cum urmeaza: CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE
15 MANAGEMENTUL RISCURILOR Principalele riscuri asociate cu activitatea bancara sunt de natura financiara si operationala. Cele mai importante riscuri financiare sunt riscul de piata, riscul de credit si riscul de lichiditate. Riscul de piata include riscul valutar si riscul de dobanda. a. Riscul valutar Principalele valute detinute de banca sunt EURO si USD. Pozitiile de schimb valutar deschise reprezinta o sursa a riscului valutar. Pentru a evita pierderile care pot fi generate de fluctuatiile nefavorabile ale cursului de schimb banca monitorizeaza zilnic activele si pasivele pe tipuri de valuta, inclusiv operatiunile in devize din afara bilantului. In acest fel se mentine o distributie echilibrata pe valute si incadrarea in limitele stabilite de Banca Nationala a Romaniei prin Norma nr.4/2001 pentru pozitiile valutare ale bancilor. Ilustrativa in ceea ce priveste riscul valutar asumat de Banca la 31 decembrie 2003, comparativ cu 31 decembrie 2002, este nota 3.b ,,Situatia creantelor si datoriilor pe valute”. b. Riscul de dobanda Banca se confrunta cu riscul de dobanda datorita expunerii la fluctuatiile nefavorabile ale dobanzii pe piata. Schimbarea ratei dobanzii pe piata influenteaza in mod direct veniturile si cheltuielile aferente activelor si datoriilor financiare purtatoare de dobanzi variabile, precum si valoarea reala a celor purtatoare de dobanzi fixe. Pentru creantele si datoriile financiare in lei banca urmareste corelarea cu
ratele curente de dobanda de pe piata si obtinerea unei marje pozitive. Limitele inferioare si superioare ale ratelor de dobanda practicate de banca in cursul anului 2003 sunt prezentate mai jos: ROL USD EUR Datorii Min Max Min Max Min Max Depozite atrase de la banci 3,0% 34,0% 0,9% 1,3% 1,2% 5,6% Imprumuturi de la banci - - - - 2,2% 3,1% Conturi curente si depozite ale clientilor 1,0% 22,0% 0,1% 3,4% 0,2% 5,0% c. Riscul de credit Banca este expusa riscului de credit, adica riscului de a nu recupera creantele
asupra debitorilor rezultate din activitatea de acordare a creditelor. De asemenea,
riscul de credit apare si datorita plasamentelor la alte institutii de credit
locale si straine. Concentrarea riscului de credit intr-un anumit sector de activitate sau o anumita grupare economica pot genera de asemenea pierderi pentru banca. Banca detine un portofoliu de credite si angajamente extrabilantiere ce acopera urmatoarele sectoare economice: In mii lei 31 decembrie 2003 Banci 269.641.761 Total 10.158.826.667 15 MANAGEMENTUL RISCURILOR (CONTINUARE) d. Riscul de lichiditate Banca urmareste mentinerea unui echilibru intre maturitatea sumelor plasate
si a celor atrase. e. Riscul aferent impozitarii Sistemul fiscal din Romania este supus unor permanente schimbari si interpretari. |
||||||
|
||||||
 |
||||||
|
||||||
|
||||||
| Copyright© 2005 - 2024 | Trimite document | Harta site | Adauga in favorite |
|
|||||
|
|
