Analiza factoriala a cifrei de afaceri

Analiza factoriala = analiza unui indicator economic, analizat pe baza unui model

Model de analiza a cifrei de afaceri i9v11vq
= model multiplicativ
CA = cifra de afaceri
= factori directi
= factori indirecti
N = nr. salariati
= productia exercitiului
= valoarea medie a mijloacelor fixe
= valoarea medie a mijloacelor productive

Modelele multiplicative au urmatoarele caracteristici:
• Fiecare fractie reprezinta un factor;
• Factorii se analizeaza in ordinea in care apar in model. productivitatea medie anuala a muncii; gradul de valorificare a productiei exercitiului;
= gradul de inzestrare tehnica a muncii;
= ponderea mijloacelor fixe productive;
=randamentul mijloacelor fixe productive.

Etape ale analizei factoriale

1. Delimitarea obiectivului analizei: - analiza factoriala a evolutiei CA;

2. Alegerea modelului de analiza: ;

3. Stabilirea ordinei de analiza a factorilor: CA -; 1. N
-; 2. -; 2.1. ; -; 2.2. ; -; 2.3.
-; 3.

4. Cuantificarea (masurarea) influentei factorilor cu ajutorul metodelor cantitative de analiza (metode cantitative si calitative).
Metodele cantitative se utilizeaza pt. masurarea matematica a influentelor factorilor:
O prima metoda cantitativa = metoda balantiera care se aplica atunci cand intre elementele indicatoului analizat exista relatii de suma si/sau diferenta (+; -;); nu conteaza ordinea de analiza a elementelor.

Principiul care sta la baza aplicarii acestei metode este urmatoarea: elementele se analizeaza succesiv iar un element o data analizat se va utiliza cu valoare substituita pana la finalul procesului analizat.

A doua metoda = metoda substituirilor in lant care se aplica atunci cand intre factorii indicatorului analizat exista relatii de inmultire si / sau impartire.
Principiile care ii stau la baza sunt:

1. Ordonarea factorilor in modelul de analiza este conditionata economic (nu se schimba);
2. Factorii se analizeaza succesiv in urmatoarea ordine: factori cantitativi, de structura si calitativi;
3. Un factor o data analizat se va utiliza cu valoarea substituita pana la finalul procesului de analiza.

Date pentru analiza factoriala a CA:
Nr. Crt. Indicatori Simbol Valori
N-1 N1
1 Cifra de afaceri CA 31.500 31.650
2 Nr. salariati N 160 163
3 Productia ex.
30.240 33.116
4 Valoarea medie a mijloace fixe
2880 2964
5 Valoarea medie a mijloace productive
2160 2371,2
6 Ponderea mijloace fixe productive 0,75 0,8
7 Gradul de valorificare CA 1,0417 0,9957
8 Productivitatea muncii 189 203,166
9 Gradul de inzestrare tehnica a muncii 18 18,18
10 Randamentul mijloace fixe productive 14 13,97

Factorii calitativi sunt prezenti in toate metodele de analiza si exprima acelasi lucru ca si indicatorul analizat.

Factorul de structura apare in modele in care exista marimi determinate prin masurare (ex: rezultatul brut):

Rezultatul curent = Rezultatul din exploatare + Rezultatul financiar

Rezultatul din exploatare = Venituri de expl. -; Cheltuieli de expl.

Rezultatul final = Venituri finale -; Cheltuieli finale

Rezultatul brut = Rezultatul curent + Rezultatul extraordinar
1. Influenta modificarii nr. de salariati asupra modificarii CA:

? influenta pozitiva (cu cat creste CA in conditiile in care salariatii au crescut cu 3 la nr.)

2. Influenta productivitatii medii anuale a muncii asupra modificarii CA:

=> CA creste cu 2406 ca urmare a cresterii productivitatii muncii de la 189 la 203.166

3. Influenta modificarii gradului de inzestrare tehnica a muncii asupra modificarii CA:

? creste CA cu 320 datorita cresterii gradului de inzestrare tehnica

2.2. Influenta modificarii ponderii mijl. fixe productive asupra modificarii CA:

Analiza economico-financiara -; Seminar 2

Analiza factoriala a valorii adaugate

Nr crt Indicatori Simbol Valori
N-1 N
1 Productia exercitiului Qe 7000 7250
2 Consumuri M 4725 4800
3 Valoarea adaugata Qa 2275 2450
4 Nr de salariati N 625 610
5 Fondul total de timp de munca T 1370000 1350800
6 Nr mediu de ore lucreate de 1 salariat t 2192,31 2214,43
7 Prod medie anuala
(mii lei/h)
0,510948 0,536719
8 Valoarea medie adaugata la 1 leu productie a exercitiului
0,325 0,338

Etapa 1
? Qa= Qa1- Qa0=175 mii lei (vloarea adugata creste cu 175 mii lei)

Etapa 2
Qa=Qe*va; Qe=T*Wh; T=N*t

Etapa 3

Etapa 4

1. influenta modificarii productiei exercitiului asupra modificarii valorii adaugate

?Qa ?Qe=Qe1*va0 -; Qe0* va0=( Qe1- Qe0) va0=81 mil lei
? influenta pozitiva
? Qa creste cu 81 mil. lei datorita cresterii Qe cu 250.

1.1 influenta modificarii fondului total de timp de munca asupra modificarii valorii adaugate
?Qa?T=T1*wh0*va0 -; T0*wh0*va0= (T1- T0)* wh0*va0=-32
? influenta negative
? Qa scade cu 32 mil. lei datorita scaderii T.

1.1.1 influenta modificarii nr. de salariasi asupra modificarii valorii adaugate
?Qa?N=N1*t0* wh0*va0 -; N0*t0* wh0*va0=( N1- N0) *t0* wh0*va0=-54 mil. lei
? influenta negative
? scade Qa cu 54 mil lei datorita scaderii N

1.1.2 influenta nr. mediu de ore lucrate de un salariat asupra modificarii valorii adaugate
? Qa?t= N1*t1* wh0*va0 - N1*t0* wh0*va0= N1*( t1- t0)* wh0*va0=22 mil. lei
? situatie favorabila
? Qa creste cu 22 mil. lei datorita cresterii t

1.2 influenta modificarii productivitatii medii orale asupra modificarii valorii adaugate
? Qa?wh= T1*wh1*va0 -; T0*wh0*va0= T1*( wh1- wh0) *va0=113 mil. lei
? influenta pozitiva
? Qa creste cu 113 mil. lei dat cresterii lui wh

2. influenta modificarii valorii medii adaugate la 1 leu productie a exercitiului asupra mod valorii adaugate
? Qa?va= Qe1*va1 -; Qe1* va0= Qe1*( va1- va0)=94mil lei
? influenta pozitiva
? creste Qa cu 94 mil. lei dat cresterii va

Atentie - cand inlocuiti in problema wh nu il inlocuiti cu valoarea din tabel ci transformat adica:

0,510948 = 0,000510948

0,536719 = 0,000536719
Analiza economico-financiara -; Seminar 3

Analiza factoriala a cheltuielilor la 1000 Lei CA

Pe baza urmatoarelor date sa se analizeze factorial evolutia cheltuielilor la 1000 Lei CA:

Nr. Crt. Indicatori Simbol Valori
N -; 1 N
1 Cifra de afaceri
2650 2875
2 Cheltuieli aferente CA
2175 2240
3 Volumul productiei vandute in anul N exprimat in preturi ale anului N -; 1
2725
4 Volumul productiei vandute in N exprimate in costuri din N -; 1
2215
5 Cheltuieli la 1000 Lei CA
820,75 779,13

1). Delimitarea obiectivului analizei:

Evolutia cheltuielilor la 1000 Lei CA:
(poz.)

2). Alegerea modelului de analiza:
-; 1. q = volumul productiei
2. p=pretul mediu de vanzare unitar
3. c = costul complet unitar aferent productiei vandute

3). Stabilirea ordinei de analiza a factorilor: g = structura productiei vandute

4). Cuantificarea influentei factorilor cu ajutorul substituirilor in lant:

1. Influenta modificarii structurii productiei vandute asupra modificarii cheltuielilor la 1000 Lei CA:


=> (poz.)
Scad cheltuielile la 1000 Lei CA cu 7,91Lei/1000 ca urmare a modificarii structurii CA.

2. Influenta modificarii preturilor de vanzare asupra modificarii cheltuielilor la 1000 Lei CA:

= 812,84
Scad cheltuielile la 1000 Lei CA ca urmare a cresterii preturilor.
=>
2875 > 2725

3. Influenta modificarii costurilor complete unitare aferente productiei vandute asupra modificarii cheltuielilor la 1000 Lei CA:


= 779,13 = 770,43

=> (nefavorabil)
Cresc cheltuielile la 1000 Lei CA cu 8,7 Lei/mie ca urmare a cresterii costurilor.

2240 > 2215

Analiza profitului pe produs

Profit aferent produsului A:
q = cantitatea de produs i
= pretul de vanzare „i”
= costul complet pt. „i”

Nr. crt Indicatori Simbol Valori
N -; 1 N
1 Cantitatea vanduta
1600 1900
2 Pretul de vanzare
33.000 33.500
3 Costul complet unitar 24.000 24.200

Model de analiza:
Ordine de analiza: - - cantitativ , - calitativi

1). Delimitarea obiectului analizei:

=>
Creste profitul pe produs.

2). Alegerea modelului de analiza:
3). Ordinea de analiza: , , .

4). Masurarea influentei factorilor:

1. Influenta modificarii cantitatii vandute asupra modificarii profitului:

Creste profitul

2. Inluenta modificarii costurilor complete unitare:
Scade profitul ca urmare a cresterii costurilor.

3. Influenta modificarii preturilor de vanzare:

Creste profitul ca urmare a cresterii preturilor.

Analiza economico-financiara -; Seminar 4

Analiza vitezei de rotatie a activelor circulante

Viteza de rotatie a activelor circulante se poate exprima:
1. ca numar de rotatii (n)

Ac = active circulante
CA = cifra de afaceri

2. ca durata a unei rotatii (Dr)

T = perioada de gestiune
CT = 360 zile sau T = 180 zile sau T = 90 zile sau T = 30 zile
St = stocuri
Cr = creante

Situatia favorabila, de accelerare a vitezei de rotatie a activelor circulante, se constata atunci cand cresterea numarului de rotatii sau scade durata unei rotatii , altfel spus, atunci cand (cifra de afaceri creste mai repede decat cresc activele circulante).

Durata unei rotati a activelor circulante (Dr)
Se analizeaza factorial pe baza urmatoarelor date:
T = 360 zile mil. lei
Nr. Crt. Indicatori Simbol Valori
N-1 N
1 Cifra de afaceri CA 5.203.166 5.391.493
2 Stocuri St 297.341 303.316
3 Creante Cr 127.431 124.863
4 Active circulante Ac 424.772 428.179 zile zile zile
Situatie favorabila, se accelereaza viteza de rotatie model de analiza factoriala;

Dr -; 1 CA
-; 2 Ac ? 2.1 St.
? 2.2 Cr.

1. Influenta modificarii cifrei de afaceri asupra modificarii duratei unei rotati a activelor circulante zile zile
Situatie favorabila, scade durata unei rotati a activelor circulante cu 1,03 zile ca urmare a cresterii cifrei de afaceri ; 5.391.493 5.203.166.

2. Influenta modificarii activelor circulante asupra modificarii duratei unei rotati a activelor circulante zile
Situatie nefavorabila, creste durata unei rotati a activelor circulante cu 0,23 zile ca urmare a cresterii activelor circulante ; 303.316 197.341.

2.1 Influenta modificarii structurilor asupra modificarii duratei unei rotatii a activelor circulante zile
Situatie nefavorabila, creste durata unei rotati a activelor circulante cu 0,4 zile ca urmare a cresteri structurilor.

2.2 Influenta modificarilor creantelor asupra modificari duratei unei rotati a activelor circulante zile
Situatie favorabila, scade durata unei rotati a activelor cu 0,17 zile, ca urmare a scaderii creantelor.

Pentru a stabili valoarea fondurilor eliberate ca urmare a accelerarii vitezei de rotatie se utilizeaza urmatoarea relatie:
= „+” nefavorabil, imobilizari de fonduri
= „-” favorabil, eliberari de fonduri mil. Lei; valoarea fondurilor eliberate ca urmare a accelerarii vitezei de rotatie a activelor circulante .